Realitní investiční fondy (REIT) získávají na popularitě jako inteligentní doplněk portfolia v roce 2026, který poskytuje stabilitu a příjem z dividend. Zatímco technologické akcie dominovaly v roce 2025, REIT nabízejí cennou protiváhu volatilním trhům, zejména pro investory, kteří hledají spolehlivé výnosy. Zde je to, co by lidé se středními a vyššími středními příjmy měli vědět o přidání REIT do své investiční strategie.
Výhody REIT
REIT umožňují investorům vlastnit komerční nemovitosti bez komplikací spojených s přímým vlastnictvím nemovitosti. Jak vysvětluje John Worth, výkonný viceprezident společnosti Nareit, REIT poskytují „stabilní dividendový příjem, konkurenceschopnou výkonnost a diverzifikaci“ – to vše bez potíží se správou majetku. Podle zákona REIT rozdělují alespoň 90 % svého zdanitelného příjmu mezi akcionáře, což často vede k vyšším a stabilnějším výnosům než tradiční akcie.
Trendy na trhu 2025–2026
Nedávné údaje ukazují, že REIT si v roce 2025 vedly dobře i přes vysoké úrokové sazby. Výhled společnosti Nareit na rok 2026 zdůrazňuje solidní provozní výkonnost a atraktivní výplaty dividend. K nejvýznamnějšímu posunu však došlo na mezinárodních trzích. Zatímco americké REIT tradičně vedly, asijské REIT vzrostly s návratností 28 % v roce 2025, následované Evropou s 19,9 % ve srovnání s 5,5 % v Americe.
To signalizuje širší trend: diverzifikace za hranicemi USA může výrazně zlepšit odolnost portfolia.
Skrytá expozice v REIT a penzijním plánování
Mnoho investorů je již vystaveno REIT, aniž by si to uvědomovali. Více než 70 % amerických penzijních fondů zahrnuje REIT a více než 75 % velkých penzijních plánů (těch s aktivy přesahujícími 25 miliard USD) je vlastní. Pokud máte plán 401(k) nebo plán sponzorovaný zaměstnavatelem, zkontrolujte REIT. Důchodové účty poskytují daňově efektivní způsob, jak maximalizovat dlouhodobý příjem a výhody diverzifikace REIT.
Na třídě aktiv záleží
Stejně jako u fyzických nemovitostí jsou klíčovými faktory lokalita a typ aktiva. Různá odvětví – kanceláře, byty, datová centra – reagují na ekonomické podmínky různě. REIT, neboli ETF, nabízejí okamžitou diverzifikaci napříč sektory a regiony, čímž eliminují potřebu specializovaných znalostí o nemovitostech.
Podceňovaná příležitost
Americké REIT jsou v současné době podhodnoceny navzdory dobrým výsledkům, s čistým provozním výnosem o 4,7 % a dividendami o 6,3 % oproti roku 2024. Tato propast mezi oceněními REIT a širšími akciovými trhy připomíná technologický boom z konce 90. let, kdy je nakonec dohnaly sektory, které byly ztraceny. Odborníci předpovídají, že se tato mezera uzavře a vytvoří potenciální vstupní bod pro investory.
Rizika a úvahy
REIT, jako každá investice, podléhá krátkodobým cenovým výkyvům, které nesouvisejí se základní výkonností nemovitosti. Často však reagují na ekonomické síly jinak než tradiční akcie a zajišťují rovnováhu portfolia. Kombinace akcií a REIT poskytuje přístup k více zdrojům růstu a příjmů.
Nakonec REIT nabízejí investorům se středními a vyššími středními příjmy přesvědčivý způsob, jak stabilizovat portfolia, generovat příjem a diverzifikovat mimo tradiční strategie zaměřené na akcie. Klíčem je pochopit dynamiku trhu, zvážit mezinárodní expozici a využít výhod REIT nebo ETF.
