Трасти інвестицій у нерухомість (REIT) набувають популярності як розумне доповнення до портфеля у 2026 році, забезпечуючи стабільність і дивідендний дохід. Хоча акції технологічних компаній домінували у 2025 році, REITs пропонують цінну противагу нестабільним ринкам, особливо для інвесторів, які прагнуть надійного прибутку. Ось що люди із середнім і вище середнього доходу повинні знати про додавання REIT до своєї інвестиційної стратегії.
Переваги REITs
REITs дозволяють інвесторам володіти комерційною нерухомістю без ускладнень безпосереднього володіння нерухомістю. Як пояснює Джон Ворт, виконавчий віце-президент Nareit, REITs забезпечують «стабільний дохід у вигляді дивідендів, конкурентоспроможність і диверсифікацію» — і все це без проблем з управлінням власністю. Відповідно до закону REITs розподіляє щонайменше 90% свого оподатковуваного доходу між акціонерами, що часто призводить до вищих і стабільніших прибутків, ніж традиційні акції.
Тенденції ринку 2025-2026
Останні дані показують, що REITs показали хороші результати у 2025 році, незважаючи на високі процентні ставки. Прогноз Nareit на 2026 рік підкреслює стабільні операційні показники та привабливі дивідендні виплати. Однак найбільш суттєві зміни відбулися на міжнародних ринках. У той час як американські REITs традиційно лідирували, азійські REITs різко зросли з доходністю на 28% у 2025 році, за ними слідує Європа з 19,9% порівняно з 5,5% в Америці.
Це свідчить про ширшу тенденцію: диверсифікація за межами США може значно підвищити стійкість портфеля.
Прихована вразливість у REIT та планування виходу на пенсію
Багато інвесторів уже стикаються з REIT, не усвідомлюючи цього. Понад 70% пенсійних фондів США включають REIT, і більше 75% великих пенсійних планів (з активами понад 25 мільярдів доларів) володіють ними. Якщо у вас є план 401(k) або спонсорований роботодавцем, перевірте наявність REITs. Пенсійні рахунки забезпечують ефективний із оподаткування спосіб максимізації довгострокового доходу та диверсифікаційних переваг REIT.
Клас активів має значення
Як і у випадку з фізичною нерухомістю, місце розташування та тип активу є ключовими факторами. Різні сектори — офіси, квартири, центри обробки даних — по-різному реагують на економічні умови. REIT, або ETF, пропонують миттєву диверсифікацію між секторами та регіонами, усуваючи потребу в спеціальних знаннях у сфері нерухомості.
Недооцінена можливість
Інвестиції REIT в США наразі недооцінені, незважаючи на високі результати: чистий операційний прибуток зріс на 4,7%, а дивіденди — на 6,3% порівняно з 2024 роком. Цей розрив між оцінками REIT і більш широкими ринками акцій нагадує технологічний бум кінця 1990-х років, коли втрачені сектори зрештою наздогнали. Експерти прогнозують, що цей розрив буде ліквідовано, створюючи потенційну точку входу для інвесторів.
Ризики та міркування
REITs, як і будь-які інвестиції, схильні до короткострокових коливань цін, не пов’язаних з основними показниками власності. Однак вони часто інакше реагують на економічні сили, ніж традиційні акції, забезпечуючи баланс портфеля. Поєднання акцій і REIT надає доступ до багатьох джерел зростання та доходу.
Зрештою, REITs пропонують інвесторам із середнім і вище середнього доходу переконливий спосіб стабілізувати портфелі, отримувати прибуток і диверсифікуватися за межі традиційних стратегій, орієнтованих на акції. Головне — розуміти ринкову динаміку, враховувати міжнародну експозицію та користуватися перевагами REITs або ETFs.
