Livret A та LEP: нова стратегія заощаджень у серпні на тлі інфляції

З’являється повідомлення. Ви перевіряєте баланс. Відсоткові ставки знову змінились.

Центральний банк Франції запропонував внести зміни до системи заощаджень, які очікують на остаточне затвердження з боку Міністерства фінансів (Bercy). Зміна видається незначною, але має важливе математичне значення. З 1 серпня ставка за Livret A підвищується до 1,7%. Ставка Livret d’épargne populaire (LEP) залишається на рівні 2,5%.

Не йдеться про швидке збагачення. Йдеться про те, щоб не втратити позиції. При рівні інфляції близько 2,4% та геополітичної напруженості, що підтримує волатильність цін на енергію, ці коригування мають зберегти купівельну спроможність. Різниця в ефективності цих двох інструментів є очевидною. Один пропонує невелике зростання, інший – захист.

Підвищення ставки по Livret A: малий прибуток, величезний ефект

Livret A – це стандартний ощадний рахунок для 58 мільйонів осіб. Він повсюдно поширений. Підвищення ставки з 1,5 до 1,7% є прямою реакцією на інфляцію. Але не чекайте сенсаційних результатів.

Для повністю заповненого рахунку (з максимальною сумою 22950 євро) математика проста. За повний рік ви отримаєте на 46 євро більше відсотків. Якщо ваш баланс більш реалістичний, наприклад, 6 000 євро, додаткова прибутковість становитиме близько 12 євро на рік.

Чи коштує 12 євро клопоту? Ні. Але тримати гроші на розрахунковому рахунку без нарахування відсотків ще гірше.

Тут є ширший контекст. Caisse des Dépôts управляє коштами на рахунках Livret A на суму 444,6 млрд євро. Ці гроші не просто лежать мертвим вантажем. Вони фінансують політику соціального житла та розвитку міських територій. Уряд вибрав ставку 1,7% замість потенційних 1,8%, щоб зробити вартість соціальних кредитів керованою. Це компроміс. Ви отримуєте трохи вищу прибутковість; держава продовжує зводити квартири.

Чому ставка по LEP залишається на рівні 2,5% (і чому це важливо)

Збереження ставки по LEP на рівні 2,5% може здатися деяким розчаруванням. Зрештою, інфляція з’їдає реальну вартість. Але подивіться на механізм.

Формула визначення ставки LEP прив’язана до рівня інфляції. За суворими розрахунками, ставка мала знизитися до 2,2%. Влада натомість заморозила її на рівні 2,5%. Це штучна підтримка. Це субсидія для домогосподарств з низьким та середнім рівнем доходу, при цьому право на відкриття рахунку мають лише ті, чиї доходи нижчі від певних порогових значень.

Існує 12 мільйонів власників рахунків LEP. Багато хто не знає, що має на це право. Ставка вища, ніж за Livret A. Капітал захищений. Кошти доступні негайно. Якщо ви маєте право на LEP, це найкраще безризикове місце для ваших грошей. Упустити цю прибутковість у 2,5% через те, що ваш банк не виділив цю увагу — дорога помилка.

Як структурувати заощадження для максимальної прибутковості

Ієрархія ощадних рахунків змінилася. Необхідно пріоритизувати свої депозити, щоб не упускати вигоду.

Правило просте: спочатку заповнюйте рахунок із найвищою прибутковістю.

Якщо ви маєте право на LEP, ви повинні максимально заповнити його до ліміту в 10 000 євро, перш ніж торкатися Livret A. Тільки після того, як LEP буде заповнений, слід спрямовувати надлишки ліквідності на рахунок Livret A.

Залишати тисячі євро на стандартному розрахунковому рахунку – це прямі втрати для вашого бюджету. Автоматизуйте цей процес. Налаштуйте перекази на перше число місяця. Навіть невеликі суми дають складний відсоток. Що важливіше, вони уникають початкового удару інфляції.

Компроміс між безпекою та ліквідністю

Ця стратегія потребує дисципліни. Ви обмінюєте гнучкість на прибутковість. LEP та Livret A є регульованими ощадними рахунками. Ваш основний капітал захищений. Ви можете зняти гроші у будь-який час. Але є обмеження. Ви не можете реінвестувати зняті кошти до наступного календарного року.

Це обмеження змушує мислити у довгостроковій перспективі. Ви не займаєтесь денною торгівлею своїми заощадженнями. Ви створюєте буфер безпеки.

Економічне середовище нестабільне. Ставки можуть знову змінитись до кінця року. Поточна конфігурація дає невелику перевагу проти знецінення валюти, але не вирішує проблеми структурної інфляції. Ваші гроші зараз у більшій безпеці, ніж минулого місяця. Вони ростуть недостатньо швидко, щоб повністю випередити високу інфляцію. Але вони зростають.

Будьте пильні. Переглядайте свої розподіли коштів з надходженням наступного оголошення про ставки. А поки що слідуйте ієрархії. Спочатку заповніть LEP. Потім заповніть Livret A. Решта просто лежить без діла, спостерігаючи за зменшенням своєї вартості.