Livret A и LEP: новая стратегия сбережений в августе на фоне инфляции

Появляется уведомление. Вы проверяете баланс. Процентные ставки снова изменились.

Центральный банк Франции предложил внести изменения в систему сбережений, которые ожидают окончательного утверждения со стороны Министерства финансов (Bercy). Изменение кажется незначительным, но имеет важное математическое значение. С 1 августа ставка по Livret A повышается до 1,7%. Ставка по Livret d’épargne populaire (LEP) остается на уровне 2,5%.

Речь не идет о быстром обогащении. Речь идет о том, чтобы не потерять позиции. При уровне инфляции около 2,4% и геополитической напряженности, поддерживающей волатильность цен на энергию, эти корректировки призваны сохранить покупательную способность. Разница в эффективности этих двух инструментов очевидна. Один предлагает небольшой рост, другой — защиту.

Повышение ставки по Livret A: малая прибыль, огромный эффект

Livret A — это стандартный сберегательный счет для 58 миллионов человек. Он повсеместно распространен. Повышение ставки с 1,5% до 1,7% является прямой реакцией на инфляцию. Но не ждите сенсационных результатов.

Для полностью заполненного счета (с максимальной суммой 22 950 евро) математика проста. За полный год вы получите на 46 евро больше процентов. Если ваш баланс более реалистичен, например, 6 000 евро, дополнительная доходность составит около 12 евро в год.

Стоит ли 12 евро хлопот? Нет. Но держать деньги на расчетном счете без начисления процентов еще хуже.

Здесь есть более широкий контекст. Caisse des Dépôts управляет средствами на счетах Livret A на сумму 444,6 млрд евро. Эти деньги не просто лежат мертвым грузом. Они финансируют политику социального жилья и развития городских территорий. Правительство выбрало ставку 1,7% вместо потенциальных 1,8%, чтобы сделать стоимость социальных кредитов управляемой. Это компромисс. Вы получаете чуть более высокую доходность; государство продолжает строить квартиры.

Почему ставка по LEP остается на уровне 2,5% (и почему это важно)

Сохранение ставки по LEP на уровне 2,5% может показаться некоторым разочарованием. В конце концов, инфляция съедает реальную стоимость. Но посмотрите на механизм.

Формула определения ставки по LEP привязана к уровню инфляции. По строгим расчетам, ставка должна была снизиться до 2,2%. Власти вместо этого заморозили ее на уровне 2,5%. Это искусственная поддержка. Это субсидия для домохозяйств с низким и средним уровнем дохода, при этом право на открытие счета имеют только те, чьи доходы ниже определенных пороговых значений.

Существует 12 миллионов владельцев счетов LEP. Многие не знают, что имеют на это право. Ставка выше, чем по Livret A. Капитал защищен. Средства доступны немедленно. Если вы имеете право на LEP, это лучшее безрисковое место для ваших денег. Упустить эту доходность в 2,5% из-за того, что ваш банк не выделил это внимание, — дорогостоящая ошибка.

Как структурировать сбережения для максимальной доходности

Иерархия сберегательных счетов изменилась. Необходимо приоритизировать свои депозиты, чтобы не упускать выгоду.

Правило простое: сначала заполняйте счет с самой высокой доходностью.

Если вы имеете право на LEP, вы должны максимально заполнить его до лимита в 10 000 евро, прежде чем касаться Livret A. Только после того как LEP будет заполнен, следует направлять излишки ликвидности на счет Livret A.

Оставлять тысячи евро на стандартном расчетном счете — это прямые потери для вашего бюджета. Автоматизируйте этот процесс. Настройте переводы на первое число месяца. Даже небольшие суммы приносят сложный процент. Что еще важнее, они избегают начального удара инфляции.

Компромисс между безопасностью и ликвидностью

Эта стратегия требует дисциплины. Вы обмениваете гибкость на доходность. LEP и Livret A являются регулируемыми сберегательными счетами. Ваш основной капитал защищен. Вы можете снять средства в любое время. Но есть ограничение. Вы не можете реинвестировать снятые средства до следующего календарного года.

Это ограничение заставляет мыслить в долгосрочной перспективе. Вы не занимаетесь дневной торговлей своими сбережениями. Вы создаете буфер безопасности.

Экономическая среда нестабильна. Ставки могут снова измениться до конца года. Текущая конфигурация дает небольшое преимущество против обесценивания валюты, но не решает проблему структурной инфляции. Ваши деньги сейчас в большей безопасности, чем в прошлом месяце. Они растут недостаточно быстро, чтобы полностью обогнать высокую инфляцию. Но они растут.

Будьте бдительны. Пересматривайте свои распределения средств с приходом следующего объявления о ставках. А пока следуйте иерархии. Сначала заполните LEP. Затем заполните Livret A. Все остальное просто лежит без дела, наблюдая за уменьшением своей стоимости.